На низколиквидных рынках цена может резко меняться даже после сравнительно небольших сделок. Из-за этого на обычном свечном графике появляется много локальных колебаний, которые усложняют оценку общего направления движения. Один из способов уменьшить такой визуальный шум ― использовать графики Renko, где новые элементы формируются не через заданный промежуток времени, а после определенного изменения цены.
Редакция Incrypted разобралась, как устроены графики Renko, чем они могут быть полезны при работе с низколиквидными активами и какие ограничения следует учитывать при их настройке и использовании.
Почему графики Renko подходят для низколиквидных рынков?
В обычном свечном графике каждая свеча соответствует определенному временному интервалу. В Renko действует другой принцип ― новый элемент появляется только после того, как цена изменится на заранее установленную величину. Она определяет размер блока, или «кирпича», который служит базовой единицей такого графика. Если движение меньше заданного значения, новый блок не формируется.
Все кирпичи имеют одинаковый размер и показывают направление движения цены. Восходящие блоки формируются при росте, нисходящие ― при падении. Последовательность кирпичей одного направления помогает визуально выделить устойчивое движение, тогда как смена направления может указывать на коррекцию или возможный разворот.
Название Renko происходит от японского слова renga, которое переводится как «кирпич». Оно отражает сам принцип построения графика из последовательности одинаковых ценовых блоков.
Одна из основных особенностей Renko заключается в том, что каждый кирпич не привязан к фиксированному промежутку времени. Он появляется только после движения цены на заданную величину. При этом на TradingView историческое построение Renko зависит от временного интервала исходных данных ― платформа использует цены закрытия или OHLC соответствующих периодов. Чем короче выбранный интервал, тем больше ценовых данных учитывается при построении.
На низколиквидных рынках отдельные сделки могут заметно влиять на котировки, а спред между ценами покупки и продажи нередко расширяется. Renko отфильтровывает часть небольших движений и позволяет сделать общую структуру изменения цены более заметной.
Однако у такого подхода есть ограничения. TradingView предупреждает, что уровни Renko рассчитываются синтетически и могут не совпадать с фактическими рыночными ценами в конкретный момент. Поэтому такие графики подходят прежде всего для визуального анализа. Тестирование торговых стратегий непосредственно по историческим значениям Renko может давать результаты, которые невозможно было бы получить при реальном исполнении сделок.
Как настроить Renko для низколиквидного рынка
Один из главных параметров Renko ― размер блока, то есть минимальное изменение цены, после которого на графике появится новый кирпич. От него напрямую зависит чувствительность графика:
- слишком маленькое значение увеличит количество блоков и вернет часть ценового шума;
- слишком большое значение сильнее сгладит движение и будет позже отражать изменение направления.
Универсального размера кирпича для низколиквидных активов нет ― подходящее значение зависит от волатильности, минимального шага цены и особенностей торгов конкретным инструментом. В режиме Percentage LTP на TradingView по умолчанию используется значение 1%, однако это лишь стандартная настройка платформы, а не универсальный ориентир.
Размер блока можно установить вручную или рассчитывать с помощью Average True Range (ATR). При выборе ATR TradingView использует показатель волатильности обычного свечного графика, чтобы определить размер кирпича. Благодаря этому масштаб Renko меняется с учетом характера движения конкретного актива.
При настройке также стоит учитывать типичный спред между ценами покупки и продажи. На низколиквидных рынках он может быть широким ― слишком маленький кирпич в таком случае способен отражать обычные колебания внутри спреда вместо более значимого движения цены. Универсального соотношения между размером блока и спредом нет.
Рассмотрим настройку Renko на платформе TradingView. Сначала в меню выбора типа графика необходимо выбрать Renko. После этого нужно открыть настройки графика и перейти к параметрам построения.
Основной параметр называется Box size assignment method. TradingView предлагает три способа расчета:
- ATR ― размер блока рассчитывается автоматически с учетом волатильности;
- Traditional ― пользователь самостоятельно задает фиксированный размер блока;
- Percentage LTP ― размер блока рассчитывается как установленный процент от последней торговой цены с округлением до минимального шага цены.
Например, при значении 0,5% платформа определяет размер кирпича на основе последней торговой цены, округляет его до минимального шага и применяет к графику. TradingView отдельно предупреждает, что в режиме Percentage LTP исторические значения могут пересчитываться при появлении новых данных.
После применения настроек Renko отфильтрует движения, которые меньше выбранного размера блока. В результате график будет показывать меньше локальных колебаний, чем традиционные свечи, а последовательности направленного движения станут заметнее.
Как использовать Renko в торговой стратегии
Renko можно применять в трендовых стратегиях, где основное внимание уделяется направлению движения цены, а небольшие колебания имеют второстепенное значение.
Один из возможных подходов предполагает использование последовательности кирпичей одного направления для оценки текущего движения. Например, несколько восходящих блоков подряд могут стать условием для поиска точки входа в длинную позицию, а последовательность нисходящих ― в короткую. Однако само количество кирпичей не является самостоятельным торговым сигналом и требует дополнительных критериев.
Смена направления блоков может использоваться и как одно из условий для выхода из позиции ― она показывает, что цена прошла установленное расстояние в противоположную сторону.
На низколиквидных рынках такие условия особенно важно дополнять другими инструментами, поскольку резкие локальные движения могут приводить к ложным входам. Одним из вариантов является Relative Strength Index (RSI):
- выход RSI из зоны перепроданности на фоне последовательности восходящих блоков можно учитывать как дополнительный признак восстановления импульса;
- снижение RSI из зоны перекупленности одновременно с появлением нисходящих блоков может указывать на ослабление восходящего движения.
Renko также можно сочетать со скользящими средними. Например, пересечение EMA 20 и EMA 50 вместе с появлением нового блока в том же направлении может использоваться как дополнительное условие торговой системы.
До открытия позиции необходимо заранее определить допустимый риск и условия выхода. В зависимости от стратегии стоп-лосс можно привязать к уровням поддержки и сопротивления или другим заранее установленным ценовым значениям. При этом уровни кирпичей Renko не стоит автоматически считать реальными ценами исполнения ― на TradingView они рассчитываются синтетически.
На низколиквидном рынке цена может быстро пройти несколько уровней из-за небольшого количества заявок в биржевом стакане. Renko отобразит это движение несколькими кирпичами, но не покажет глубину рынка и не устранит проскальзывание. Поэтому при оценке потенциальной сделки необходимо отдельно учитывать ликвидность, спред и возможную разницу между ожидаемой и фактической ценой исполнения.
Пример использования Renko в сделке
Рассмотрим ретроспективный учебный пример с токеном ZKL. На протяжении длительного периода актив находился в нисходящем тренде, однако в начале июля 2025 года на графике Renko появился первый восходящий кирпич. Этот сценарий нужен только для иллюстрации принципа чтения графика и не является тестированием стратегии с подтвержденными ценами исполнения.
После появления еще двух блоков в том же направлении можно было рассматривать возможность открытия длинной позиции около $0,0285. Для ограничения риска стоп-лосс в условном примере можно было разместить ниже точки входа.
По мере роста котировок защитный ордер можно было переносить выше, а появление нескольких нисходящих блоков использовать как одно из условий для выхода. В этом условном сценарии разница между уровнями $0,0285 и $0,0335 составляет около 17,5%. Реальный результат мог отличаться из-за спреда, проскальзывания и синтетического характера уровней Renko.
Работа с Renko, как и с другими инструментами технического анализа, требует последовательного подхода. Для оценки эффективности стратегии полезно вести торговый журнал и фиксировать в нем:
- цену входа и выхода;
- количество блоков до открытия позиции;
- динамику цены после закрытия сделки, чтобы оценить своевременность выхода;
- соотношение риска и потенциальной прибыли;
- дополнительные наблюдения и комментарии.
Также стоит анализировать статистику прошлых сделок ― долю прибыльных операций, средний размер прибыли и убытка, а также результат при разных настройках размера кирпича. Это позволяет оценить, какие параметры лучше соответствуют конкретному рынку и торговой системе.
Выводы
Графики Renko отфильтровывают часть небольших ценовых колебаний и позволяют сосредоточиться на направлении и масштабе движения. Новый кирпич появляется только после изменения цены на установленную величину, поэтому временной фактор в таком отображении играет второстепенную роль.
На низколиквидных рынках Renko может упростить визуальный анализ резких и неравномерных движений. При этом график не показывает глубину рынка, не устраняет влияние широкого спреда и не позволяет оценить фактическое проскальзывание. Синтетические уровни также ограничивают возможность использовать Renko для точного тестирования исполнения сделок на исторических данных.
При подходящем размере блока Renko можно использовать как дополнительный инструмент вместе с RSI, EMA, ATR и другими методами технического анализа. Однако решения об открытии и закрытии позиции должны учитывать не только структуру такого графика, но и реальные характеристики рынка.
Часто задаваемые вопросы
Сообщение Renko Charts: инструмент для торговли на низколиквидных рынках появились сначала на INCRYPTED.