За биткоины, которые почти не побывали в обращении, покупатели готовы доплачивать. Майнинговая компания AmityAge оценивает надбавку за них в 5–10% к рыночной цене.
Такой спрос проще понять, если посмотреть на сделку глазами нового владельца. Он получает не только сами монеты, но и цепочку их прежних переводов. У свежедобытых биткоинов она только начинается. Однако первый же платеж покупателя впишет в нее данные уже о нем: его адреса, суммы и время операций.
Вместе с командой биткоин-миксера Mixer.Money разбираемся, почему рынок ценит монеты с короткой историей и как сохранить приватность, если средства уже переходили из рук в руки.
Точка отсчета
В буквальном смысле монеты без прошлого появляются в момент добычи. У новых биткоинов нет предыдущих владельцев: ими еще никто не платил и не торговал.
Их выпускает coinbase-транзакция, которая открывает каждый блок. Входы обычного перевода указывают на неизрасходованные выходы транзакций (UTXO) и тем самым связывают его с предыдущими операциями. У coinbase-транзакции особый вход: он не ссылается ни на какие UTXO.
Через нее майнер получает награду из двух частей: новую эмиссию и комиссии, которые платят отправители. Прежде никому не принадлежала только первая. Вторая складывается из уже обращавшихся средств.
Строго говоря, virgin coins («девственные» монеты) — это нетронутые выходы coinbase-транзакции. На рынке так называют и биткоины, которые уже сделали первые шаги от майнера. В предложении AmityAge это активы, прошедшие не более трех переводов после добычи.
Протокол не выделяет их в отдельную категорию и не присваивает им статус «чистых». Ценят их за другое: короткую цепочку проще проверить. По данным компании, спрос на них предъявляют управляющие семейным капиталом, состоятельные частные лица и институциональные инвесторы.
Сделка устроена как обмен биткоинов на биткоины с доплатой. Покупатель передает свои средства и получает взамен монеты с короткой историей от майнера. AmityAge выступает посредником: координирует расчеты и проводит для обеих сторон процедуры KYC/AML.
Размер надбавки зависит от спроса, объема и рыночной ситуации. Статистики по операциям на странице услуги нет, поэтому 5–10% остаются оценкой самой компании.
Еще в 2019 году ForkLog разбирал спрос на «девственные» биткоины. Тогда CEO гонконгской фирмы Babel Finance Флекс Янг писал о готовности покупателей доплачивать до 20% за монеты без истории транзакций.
Существование такой премии ставит вопрос о взаимозаменяемости биткоина.
«Одинаковые суммы могут оцениваться по-разному в зависимости от происхождения. На наш взгляд, такая практика отдаляет биткоин от идеи цифровой наличности. Инструменты приватности помогают сохранить его взаимозаменяемость и одновременно защитить информацию о владельцах», — отметили в Mixer.Money.
Сам обмен с майнером ничего не стирает. Клиент получает другие UTXO с иным прошлым, а его прежние переводы остаются в блокчейне. Доплачивает он лишь за то, что новые монеты ближе к началу своей истории.
Когда история становится личной
Первая же отправка открывает новую главу в жизни свежедобытых биткоинов. За отсутствие чужих транзакций можно заплатить, но собственные расчеты все равно оставят след.
Представим заказчика, который рассчитался с исполнителем в биткоинах и теперь знает его адрес. Если туда же поступают другие платежи, ему видны их суммы и время. Перевод накоплений на новый адрес тоже оставит запись, по которой за деньгами можно следить дальше.
Отсюда спрос на монеты другого рода: их дальнейшее движение должно быть трудно связать с уже известными адресами. Сами они могут иметь длинную историю чужих операций. Владельцу важно лишь, чтобы она не раскрывала его доходы и сбережения.
Централизованные миксеры принимают средства и организуют выплату так, чтобы сопоставить депозит с полученными биткоинами было сложнее. Задача такого обмена — отделить будущие расчеты пользователя от того, что о нем уже известно.
Чужая биография на выходе
В Mixer.Money так работает режим «Полная анонимность». Входящая сумма проходит через премиксер, дробится на случайные части и поступает на биржи к независимым трейдерам. Клиенту же платят другие участники с иных площадок.
Когда отправить выплату, как ее разделить и из каких кошельков платить без сдачи, система решает сама. По замыслу создателей, это мешает сопоставить входящие и исходящие транзакции по суммам, времени и структуре.
Полученные биткоины уже побывали в обращении: их след ведет к биржевым выводам. Сервис старается, чтобы его было трудно связать с депозитом пользователя. В этой модели «без прошлого» значит без очевидного продолжения прежних операций владельца.
На каждую заявку Mixer.Money выдает гарантийное письмо с цифровой PGP-подписью. Оно фиксирует условия операции и пригодится при споре. Служебные данные удаляются в течение 24 часов после завершения сделки.
Проверить работу миксера можно бесплатно: тестовые 0,001 BTC вернутся на один адрес без комиссии. Как пользоваться режимом, ForkLog рассказывал в пошаговом разборе «Полной анонимности».
Следующий перевод
После микширования история продолжает пополняться — так же, как в случае покупки у майнера. Если объединить полученные биткоины со средствами, чей владелец уже известен, наблюдатель сможет отнести эти адреса к одному человеку. Тот же эффект даст перевод монет обратно на старый кошелек.
Поэтому многое зависит от того, как владелец распорядится выплатой. Типичные ошибки после работы с миксером описаны в отдельном разборе.
У только что добытых биткоинов нет прежних владельцев. Для монет, которые уже обращаются, выражение «без прошлого» означает другое: возможность продолжать расчеты, не раскрывая с каждым платежом свою финансовую историю.