• После взлома Binance на $6,3 млрд биткоин опустился ниже $80 000, а объем ликвидаций на крипторынке достиг $1,5 млрд.
  • По оценке Wintermute, отскок криптоактивов не подтвержден достаточным спросом на спотовом рынке.
  • Следующий важный уровень для биткоина — около $78 000, а далее — 50-недельная скользящая средняя на уровне $76 800.

Взлом Binance на $6,3 млрд стал главным фактором давления на крипторынок на прошлой неделе, сместив внимание инвесторов с заседания Федеральной резервной системы США (ФРС) и макроэкономических показателей. Об этом говорится в обзоре Wintermute.

На фоне инцидента биткоин опустился ниже $80 000, а общий объем ликвидаций на крипторынке достиг $1,5 млрд. По оценке компании, рынок остается уязвимым, поскольку восстановление цен происходило преимущественно благодаря торговле фьючерсами, а не новому спросу на спотовые активы.

Wintermute объясняет рост объема ликвидаций тем, что трейдеры выкупали падение преимущественно через бессрочные фьючерсы с кредитным плечом. Спотовый рынок не получил достаточного спроса, поэтому позиции с высоким плечом продолжали принудительно закрываться.

По наблюдениям маркетмейкера, первоначальная распродажа сильнее всего затронула основные криптоактивы, тогда как часть альткоинов демонстрировала относительную устойчивость по сравнению с другими подобными инцидентами.

Потоки капитала также указывали на разное поведение участников рынка в зависимости от региона: розничные инвесторы в США покупали просадку на спотовом рынке, тогда как спрос на биткоин и Ethereum со стороны азиатских участников быстро угасал во время открытия европейской торговой сессии, говорится в отчете.

До взлома Binance корреляция между криптоактивами из топ-50, топ-100 и топ-250 постепенно росла. Однако после появления списка скомпрометированных активов и начала перемещения средств через DeFi эта тенденция изменилась.

По оценке Wintermute, к общему рыночному давлению добавился страх относительно отдельных токенов, связанных с инцидентом. Это усилило расхождения в динамике активов и усложнило оценку рынка как единого целого. В то же время HYPE оказался среди активов, которые держались лучше рынка.

Ключевые уровни биткоина

Wintermute считает уровень $80 000 определяющим для текущей структуры рынка. После его потери маркетмейкер сосредоточил внимание на отметке $78 000, а следующей важной границей назвал 50-недельную скользящую среднюю на уровне около $76 800.

Компания отмечает, что отскок после ликвидаций не обязательно свидетельствует о возвращении покупателей. Поскольку падение выкупали преимущественно через фьючерсы, сейчас нет достаточных доказательств, что за восстановлением цен стоит новый капитал со спотового рынка.

Wintermute также предостерегает от прямых исторических аналогий: ликвидации такого масштаба часто происходят в конце рыночного цикла, поэтому предыдущие сценарии не обязательно помогут спрогнозировать дальнейшее движение.

Маркетмейкер готов отказаться от краткосрочно осторожной позиции, если биткоин вернется выше $80 000 и закрепится там благодаря спросу на спотовом рынке и притокам капитала в ETF. В то же время потеря 50-недельной скользящей средней, по оценке компании, усилит негативный сценарий.

Для дальнейшего восстановления биткоина ключевыми будут возвращение выше $80 000 и подтверждение спроса со стороны спотовых инвесторов и ETF, отметили эксперты.

Напомним, ранее Wimtermute прогнозировали, что пробитие биткоином $87 000 может открыть путь к росту, а потеря поддержки $82 500 — к снижению в район $70 000.

Сообщение Иллюзия отскока: Wintermute предостерегает от оптимизма после взлома Binance появились сначала на INCRYPTED.