Стейблкоины используют по-разному: кто-то держит в них часть сбережений, кто-то регулярно переводит средства или меняет их на другие активы, а кто-то размещает монеты в продуктах с доходностью.

От этого зависит и выбор способа хранения. Универсального варианта нет: холодные кошельки дают больше контроля, централизованные сервисы — больше удобства, а CeFi-платформы позволяют дополнительно получать доход на размещенные активы.

Разберем плюсы и минусы каждого подхода.

Холодные кошельки: полный контроль над доступом

Холодными называют кошельки, в которых приватные ключи хранятся вне постоянного подключения к интернету. Самый распространенный пример — аппаратный кошелек.

Главное преимущество такого способа — пользователь сам контролирует доступ к своим активам. Ключи не передаются бирже или другому сервису, поэтому средства не зависят от состояния чужого аккаунта, блокировок платформы или ее внутренних правил.

Кроме того, хранение ключей вне сети снижает риск ряда атак, связанных со взломом онлайн-сервисов.

Однако вместе с контролем пользователь берет на себя и всю ответственность.

Если потерять сид-фразу и не иметь резервной копии, восстановить доступ к кошельку, скорее всего, не получится. Опасность также представляют фишинг, вредоносные программы и неосторожная работа с адресами и транзакциями.

Холодный кошелек обычно подходит тем, кто планирует хранить стейблкоины долго и редко совершает с ними операции.

Централизованные платформы: удобство для регулярных операций

Другой вариант — держать USDT или USDC на централизованной криптоплатформе.

Такие сервисы удобны тем, что позволяют в одном месте хранить активы, обменивать их, переводить между поддерживаемыми сетями и использовать другие инструменты.

Пользователю не нужно самостоятельно работать с приватными ключами: для доступа достаточно учетной записи.

Но именно в этом заключается и основной недостаток.

Ключи контролирует платформа, а значит, пользователь зависит от ее работы. Доступ к счету может быть ограничен из-за проверки личности, требований законодательства, внутренних правил сервиса или технических проблем.

Условия работы также могут различаться в зависимости от страны. В одной юрисдикции определенные функции могут быть доступны, в другой — ограничены.

Поэтому централизованные площадки чаще подходят для средств, которые нужны для переводов, обменов и других регулярных операций, а не для долгосрочного хранения крупной суммы.

CeFi: хранение стейблкоинов с доходностью

CeFi-сервисы тоже работают по централизованной модели, однако дополнительно предлагают продукты, которые позволяют получать доход на размещенные активы.

Например, пользователь может внести USDT или USDC на определенный срок либо выбрать гибкий вариант без жесткой фиксации средств.

Для этого обычно не требуется самостоятельно работать со смарт-контрактами, разбираться в DeFi-протоколах или переводить активы между различными приложениями.

Это делает CeFi понятнее для пользователей, которые хотят получать доход на криптовалюту, но не готовы самостоятельно работать с децентрализованными инструментами.

При этом риски централизованного хранения сохраняются.

Пользователь по-прежнему не контролирует приватные ключи. Кроме того, условия начисления дохода, сроки вывода и другие параметры определяет сам сервис.

Поэтому при выборе CeFi-платформы важно смотреть не только на заявленную доходность, но и на то, как давно работает компания, как устроено хранение средств, какие ограничения действуют на вывод и насколько подробно описаны условия продукта.

На что обратить внимание при выборе

У разных способов хранения разные слабые места.

В случае холодного кошелька основная ответственность лежит на владельце. Стоит заранее подумать, как хранить сид-фразу, где держать резервную копию и что произойдет, если устройство будет потеряно или повреждено.

При работе с централизованными сервисами важно обратить внимание на другие вещи:

  • кто контролирует приватные ключи;
  • как устроено хранение пользовательских средств;
  • можно ли быстро вывести активы;
  • какие действуют ограничения для пользователей из разных стран;
  • какие проверки личности требуются;
  • как долго работает сервис и были ли у него серьезные проблемы с безопасностью.

Некоторые платформы хранят часть средств в холодных кошельках, используют двухфакторную аутентификацию, проверяют подозрительные операции и вводят дополнительные меры защиты при выводе.

Это может снизить отдельные риски, но не отменяет главного: средства находятся под контролем третьей стороны.

Один способ хранения подходит не для всех задач

Необязательно держать все стейблкоины в одном месте.

Например, ту часть средств, которая предназначена для долгосрочного хранения, можно перевести на холодный кошелек. Небольшую сумму для регулярных переводов и обменов — оставить на централизованной платформе. Еще часть — разместить в продукте с доходностью.

Такой подход позволяет не зависеть от одного кошелька или сервиса.

При этом распределение средств всегда будет индивидуальным. Оно зависит от суммы, частоты операций и того, насколько пользователь готов самостоятельно отвечать за хранение ключей.

CeFi на примере Coinhold Grow

Один из примеров CeFi-продукта — Grow от Coinhold Wallet.

Сервис поддерживает USDT и USDC и предлагает гибкие и фиксированные планы с ежедневным начислением дохода.

Пользователю не нужно самостоятельно взаимодействовать с DeFi-протоколами или управлять позициями через смарт-контракты. Все операции происходят внутри интерфейса Coinhold Wallet.

Такой формат подойдет тем, кто предпочитает централизованный сервис и хочет получать доход на стейблкоины без самостоятельной работы с DeFi.

При этом важно учитывать те же риски, что и у других CeFi-платформ: средства находятся под контролем сервиса, а условия размещения и вывода зависят от выбранного продукта.

Что выбрать

Если главная задача — самостоятельно контролировать средства и хранить их долго, логичнее рассмотреть холодный кошелек.

Если стейблкоины нужны для регулярных переводов, обменов и других операций, удобнее может быть централизованная платформа.

Если пользователь хочет получать доход на USDT или USDC и при этом не работать напрямую с DeFi, одним из вариантов могут стать CeFi-сервисы.

Какой бы способ ни был выбран, важно понимать, кто контролирует приватные ключи, насколько быстро можно получить доступ к средствам и какие риски берет на себя пользователь.

В некоторых случаях оптимальным решением становится сочетание нескольких вариантов: отдельно хранить долгосрочный резерв, средства для повседневных операций и активы, размещенные в доходных продуктах.